Utgifts Aksjeopsjoner

Utgifter til ansattes opsjoner på aksjer: Er det en bedre måte Før 2006, var det ikke nødvendig med selskaper å kostnadsføre tilskudd til personalopsjoner i det hele tatt. Regnskapsreglene utstedt under finansregnskapsstandard 123R krever nå at selskaper skal beregne en virkelig verdi på aksjekurs på tildelingsdagen. Denne verdien beregnes ved å bruke teoretiske prismodeller som er utformet for å verdsette utvekslingshandlede alternativer. Etter å ha gjort rimelig justerte forutsetninger for å inkludere forskjellene mellom børsnoterte opsjoner og personalopties, brukes de samme modellene til ESOene. Virkelig verdi av ESOer på datoen de blir gitt til ledende ansatte og ansatte, kostnadsføres deretter mot inntjening når opsjonene utvider til stipendiatene. (For en bakgrunnsavlesning, se vår veiledning om valg av ansatte-aksjealternativer.) Levin-McCain-forsøket I 2009 introduserte senatorene Carl Levin og John McCain en regning, avslutte overdreven Corporate Deductions for Stock Options Act, S. 1491. Regningen var produkt av en undersøkelse utført av Permanent Underkomité for Undersøkelser, ledet av Levin, i de ulike bok - og skatterapporteringskravene til aksjeopsjoner. Som navnet antyder, er formålet med regningen å redusere overdreven skattefradrag til selskaper for utgiftene til ledere og ansatte for deres stipendier til personalopties. Å eliminere uberettiget og overskytende opsjoner på aksjeopsjoner vil trolig gi så mye som 5 til 10 milliarder årlig, og kanskje så mye som 15 milliarder kroner, i tillegg til bedriftsskatteinntekter som vi ikke har råd til å tape, sa Levin. Men er det en bedre måte å kostnadsføre ansattes aksjeopsjoner for å oppnå de uttrykte gjenstandene for regningen. Foreløpig Det er mye diskusjon i disse dager om misbruk av egenkapitalkompensasjon, spesielt aksjeopsjoner og hybrider som kontantoppgjorte opsjoner. SAR. etc. Noen fortaler ideen om at de faktiske utgiftene belastet inntekt i skattemessig betydning ikke er større enn utgiftene som belastes inntektene. Dette er hva Levin McCain regningen handlet om. Noen hevder også at det skal være en utgift på inntekt og skatt i de tidlige årene som starter umiddelbart etter bevilgningen, uansett om ESO-ene senere utøves eller ikke. (For å få mer informasjon, se Få mest mulig ut av ansatteopsjonsalternativer.) Heres en løsning: Oppgi målene for å gjøre beløpet som er kostnadsført mot inntekt som er lik skattebeløpet (dvs. over livet av valg fra tildeling dag for å utøve eller miste eller utløpe). Beregn utgifter til inntekt, og utgifter til inntekt for skatt på tildelingsdagen og ikke vent på utøvelsen av opsjonene. Dette ville gjøre ansvaret som selskapet påtar seg ved å gi ESOs fradragsberettiget mot inntekt og skatt på det tidspunkt forpliktelsen antas (dvs. på tilskuddsdagen). Har kompensasjonsinntektene påløpt til stipendiatene ved trening som det er i dag uten endring. Opprett en standard gjennomsiktig metode for å håndtere opsjonsbevis for inntekts - og skattemessige formål. Å ha en enhetlig metode for beregning av virkelig verdi ved tilskudd. Dette kan gjøres ved å beregne verdien av ESOer på tilskuddsdagen og kostnadsføre det mot inntektsskatt og inntektsskatt på tilskuddsdagen. Men dersom opsjonene senere utøves, blir egenverdien (dvs. forskjellen mellom utøvelseskurs og markedsprisen på aksjen) på utøvelsesdagen den endelige utgiften mot inntjening og skatt. Eventuelle beløp kostnadsført ved tilskudd som var større enn egenverdi ved utøvelse, skal senkes til egenverdi. Eventuelle beløp kostnadsført ved tilskudd som var mindre enn egenverdi ved utøvelse vil bli økt opp til egenverdi. Når alternativene er fortapt eller alternativene utløper ut av pengene. Den kostnadsførte verdien ved tilskudd vil bli kansellert, og det vil ikke bli kostnadsført inntekt eller inntektsskatt for disse alternativene. Dette kan oppnås på følgende måte. Bruk Black Scholes-modellen til å beregne den sanne verdien av opsjonene på tildelingsdager med en forventet utløpsdato på fire år fra tildelingsdagen, og en volatilitet lik den gjennomsnittlige volatiliteten de siste 12 månedene. Den antatte renten er uansett hvilken rente det gjelder fireårige statsobligasjoner, og antatt utbytte er beløpet som nå betales av selskapet. (For å lære mer, se ESOs: Bruke Black-Scholes-modellen.) Det bør ikke være noe valg i forutsetningene og metoden som brukes til å beregne den sanne verdien. Forutsetningene skal være standard for alle ESOer som er gitt. Heres et eksempel: Anta at XYZ Inc. handler på 165. At en ansatt får ESO til å kjøpe 1.000 aksjer i aksjene med en maksimal kontraktsutløpsdato på 10 år fra bevilgningen med årlig opptjening på 250 opsjoner hvert år for fire år. At utøvelseskursen på ESOene er 165 I tilfelle XYZ antar vi en volatilitet på .38 de siste 12 månedene og fire års forventet tid til utløpsdag for vårt sanne verdiberegningsformål. Renten er 3 og det er ikke utbetalt utbytte. Det er ikke vårt mål å være perfekt i den opprinnelig regnskapsførte verdien fordi det eksakte utgiftsbeløpet vil være de indre verdiene (hvis noen) kostnadsført mot inntekter og skatt når ESOene utøves. Vårt mål er å bruke en standard gjennomsiktig utgiftsmetode som resulterer i et standard nøyaktig kostnadsført beløp mot inntjening og mot inntekt for skatt. Eksempel A: Tilskuddsdagverdien for ESO-ene til å kjøpe 1000 aksjer i XYZ vil være 55.000. De 55.000 vil være en kostnad mot inntekt og inntekt for skatt på dagen for bevilgning. Dersom ansatt sluttet etter litt mer enn to år, og ikke var avhengig av 50 av opsjonene, ble de kansellert og det ville ikke være noen utgifter for disse fortabte ESOene. De 27.500 utgiftene for de innvilgede, men fortabte ESOene vil bli reversert. Dersom aksjene var 250 når ansatt opphørte 500 utøvede ESOer, ville selskapet ha totale utgifter for de utøvede opsjoner på 42 500. Derfor, siden kostnadene var opprinnelig 55.000, ble selskapets utgifter senket til 42.500. Eksempel B: Anta at XYZ-aksjen var ferdig på 120 etter 10 år, og ansatten fikk ingenting for sine etablerte ESOer. Den 55 000 utgiften vil bli reversert for inntjening og skattemessige formål av selskapet. Omstillingen ville finne sted på dagen for utløpet, eller når ESOene ble fortapt. Eksempel C: Anta at aksjen handlet til 300 på ni år og ansatt var fortsatt ansatt. Han utøvde alle sine muligheter. Egenverdien ville være 135.000 og hele utgiften mot inntjening og skatt ville være 135.000. Siden 55 000 var allerede kostnadsført, ville det bli ytterligere 80 000 kostnadsført for inntekt og skatt på treningsdagen. Bunnlinjen Med denne planen er utgiften mot skattepliktig inntekt for selskapet lik utgifter til inntekt, når alt er sagt og gjort, og dette beløpet er lik kompensasjonsinntektene til arbeidsgiveren. Selskapets skattefradrag Selskapsutgift mot inntektsberettiget arbeidstakers inntekt Utgiftene mot skattepliktig inntekt og inntjening tatt på tilskuddsdagen er bare en midlertidig utgift som endres til egenverdi når øvelsen gjøres eller gjenopprettes av selskapet når ESOs er fortapt eller utløper unexercised. Så selskapet trenger ikke å vente på skattekreditter eller utgifter til inntekt. (Les mer for ESOs: Regnskap for ansatteaksjonsopsjoner.) Summen av dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Kontroversen over alternativet Utgifter Spørsmålet om hvorvidt koster opsjonene har eksistert så lenge selskapene har benyttet opsjoner som kompensasjonsform. Men debatten virkelig varmet opp i kjølvannet av dotcom-busten. Denne artikkelen vil se på debatten og foreslå en løsning. Før vi diskuterer debatten, må vi vurdere hvilke alternativer som er, og hvorfor de brukes som kompensasjonsform. Hvis du vil vite mer om debatten om utbetalinger av opsjoner, kan du se Kontraversjonen over tilleggskompensasjoner. Hvorfor alternativer brukes som kompensasjon Ved å bruke alternativer i stedet for kontanter til å betale ansatte er et forsøk på å bedre justere lederens interesser med aksjonærene. Bruk av alternativer skal forhindre ledelsen i å maksimere kortsiktige gevinster på bekostning av selskapets langsiktige overlevelse. Hvis forvaltningsbonusprogrammet bare består av givende ledelse for å maksimere nærtidsoverskuddsmål, er det ikke noe incitament for ledelsen å investere i forskningsmiljøutviklingen (RampD) eller investeringer som kreves for å holde selskapet konkurransedyktig på lang sikt . Ledelsen er fristet til å utsette disse kostnadene for å hjelpe dem med å gjøre sine kvartalsvise profittmål. Uten den nødvendige investeringen i RampD og kapitalvedlikehold, kan et selskap til slutt miste sine konkurransefortrinn og bli en pengepaper. Som et resultat får ledere fortsatt sin bonuslønn, selv om selskapets aksje faller. Det er klart at denne typen bonusprogram ikke er i beste interesse for aksjonærene som investerte i selskapet for langsiktig kapitalvekst. Bruk av alternativer i stedet for kontanter skal stimulere ledelsen til å arbeide slik at selskapet oppnår langsiktig inntjeningsvekst, noe som i sin tur bør maksimere verdien av egne aksjeopsjoner. Hvordan Options ble Headline News Før 1990, var debatten om hvorvidt opsjoner skal kostnadsføres i resultatregnskapet, begrenset hovedsakelig til faglige diskusjoner av to hovedårsaker: Begrenset bruk og vanskeligheten med å forstå hvordan valgene er verdsatt. Optieutmerkelser var begrenset til C-nivå (administrerende direktør CFO, COO, etc.) ledere fordi disse var folket som gjorde beslutninger om makulering for aksjeeiere. Det relativt få antallet personer i slike programmer minimerte størrelsen på effekten på resultatregnskapet. som også minimerte debattens oppfattede betydning. Den andre grunnen til at det var begrenset debatt, er at det krever å vite hvordan esoteriske matematiske modeller verdsatte alternativer. Alternativprismodeller krever mange forutsetninger, som alle kan endres over tid. På grunn av deres kompleksitet og høye variasjonsnivåer kan alternativene ikke forklares tilstrekkelig i en 15 sekunders lydbit (som er obligatorisk for store nyhetsselskaper). Regnskapsstandarder angir ikke hvilken opsjonsprisemodell som skal brukes, men den mest brukte er Black-Scholes opsjonsprisemodell. (Dra nytte av aksjebevegelser ved å bli kjent med disse derivatene. Forstå alternativprising.) Alt endret seg på midten av 1990-tallet. Bruken av alternativer eksplodert som alle typer selskaper begynte å bruke dem som en måte å finansiere vekst på. Dotcoms var de mest åpenbare brukerne (misbrukere) - de brukte alternativer til å betale ansatte, leverandører og utleiere. Dotcom-arbeidere solgte sine sjeler for alternativer ettersom de arbeidet med slave timer med forventning om å tjene sine formuer når arbeidsgiveren ble et offentlighandlet selskap. Alternativbruk spredt til ikke-tekniske selskaper fordi de måtte bruke opsjoner for å ansette det talent de ønsket. Til slutt ble opsjoner en nødvendig del av en arbeidstakers kompensasjonspakke. Ved slutten av 1990-tallet virket det som om alle hadde muligheter. Men debatten forblir akademisk så lenge alle tjente penger. De kompliserte verdsettelsesmodellene holdt forretningsmediene i sjakk. Da endret alt igjen. Dotcom-krasjheksjakten gjorde debattoverskriftene. Det faktum at millioner av arbeidstakere lider av ikke bare arbeidsledighet, men også verdiløse alternativer, ble bredt kringkastet. Mediefokuset intensiveres med oppdagelsen av forskjellen mellom executive options planer og de som tilbys til rang og fil. C-nivå planer ble ofte priset igjen, noe som gjorde at konsernsjefene gikk av for å gjøre dårlige beslutninger og tilsynelatende tillot dem mer frihet til å selge. Planene som ble gitt til andre ansatte kom ikke med disse privilegiene. Denne ulikebehandlingen ga gode soundbites for kveldsnyheter, og debatten tok sentrallivå. Konsekvensen for EPS driver debatten Både teknologiske og ikke-tekniske bedrifter har i økende grad brukt alternativer i stedet for kontanter til å betale ansatte. Utgifter for utgiftsutgifter påvirker EPS på to måter. Først, fra og med 2006, øker det utgifter fordi GAAP krever at aksjeopsjoner skal kostnadsføres. For det andre, det reduserer skatt fordi selskaper får lov til å trekke denne utgiften for skattemessige formål, som faktisk kan være høyere enn beløpet på bøkene. (Lær mer i vår veiledning om arbeidsmessig aksjeopsjon.) Debatsentrene på verdien av opsjonene Debatten om hvorvidt kostnadsalternativer skal sentreres om verdien. Fundamental regnskap krever at utgiftene samsvarer med inntektene de genererer. Ingen argumenterer med teorien om at opsjoner, hvis de er en del av kompensasjon, bør kostnadsføres når de opptjent av ansatte. Men hvordan å bestemme verdien som skal kostnadsføres er åpen for debatt. Kjernen i debatten er to saker: virkelig verdi og timing. Hovedverdien argumentet er at fordi opsjoner er vanskelig å verdsette, bør de ikke bli kostnadsført. De mange og stadig skiftende forutsetningene i modellene gir ikke faste verdier som kan kostnadsføres. Det hevdes at bruk av stadig skiftende tall for å representere en utgift ville resultere i en mark-to-market-kostnad som ville ødelegge ødeleggelse med EPS og bare forvirre investorer. (Merk: Denne artikkelen fokuserer på virkelig verdi. Verdidebatten henger også av om det skal benyttes egenvurdering eller virkelig verdi.) Den andre komponenten av argumentet mot utgiftsalternativene ser på vanskeligheten ved å bestemme når verdien faktisk mottas av de ansatte: når den er gitt (tildelt) eller på det tidspunkt den brukes (utøves) Hvis du i dag får rett til å betale 10 for en 12 aksje, men ikke faktisk får den verdien (ved å utnytte opsjonen) til en senere periode , når koster selskapet faktisk utgiften når det ga deg rett, eller når det måtte betale seg (For mer, les en ny tilnærming til aksjeskompensasjon.) Dette er vanskelige spørsmål, og debatten vil fortsette som politikerne prøver å forstå vanskelighetene i problemene mens de sørger for at de genererer gode overskrifter for deres gjenvalgskampanjer. Eliminere alternativer og direkte tildeling av aksjer kan løse alt. Dette ville eliminere verdidebatten og gjøre en bedre jobb med å tilpasse lederinteresser med de felles aksjonærene. Fordi opsjoner ikke er aksjer og kan omregnes hvis det er nødvendig, har de gjort mer for å lokke ledelsen til å gamble enn å tenke som aksjonærer. Bunnlinjen Den nåværende debatten skyter det sentrale spørsmålet om hvordan man gjør ledere mer ansvarlige for sine beslutninger. Ved å bruke aksjepremier i stedet for alternativer vil eliminere muligheten for ledere å gamble (og senere re-pris opsjonene), og det ville gi en solid pris på bekostning (prisen på aksjene på prisen for prisen). Det vil også gjøre det lettere for investorer å forstå effekten på både nettoinntekt og utestående aksjer. (For å lære mer, se farene ved Alternativer Backdating. Den sanne kostnaden ved aksjeopsjoner.) Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av en bestemt vare og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Hvis du får et alternativ til å kjøpe aksjer som betaling for dine tjenester, kan du få inntekt når du får opsjonen, når du utnytter opsjonen, eller når du avhenger av opsjonen eller aksjen mottatt når du utøver alternativet . Det finnes to typer opsjoner: Optjoner innvilget i henhold til en ordinær aksjekjøpsplan eller en opsjonsopsjonsopsjon (ISO) - plan er lovbestemte opsjoner. Aksjeopsjoner som ikke er gitt hverken i henhold til en personalekjøpsplan eller en ISO-plan, er ikke-statlige aksjeopsjoner. Se publikasjon 525. Beskattbar og ikke-skattepliktig inntekt. for å få hjelp til å avgjøre om du har fått lovbestemt eller ikke-statutert aksjeopsjon. Lovbestemte opsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg lovfestet aksjeopsjon, inkluderer du vanligvis ikke beløp i bruttoinntekt når du mottar eller utøver opsjonen. Du kan imidlertid være underlagt en alternativ minimumsskatt i året du utøver en ISO. For mer informasjon, se Form 6251 Instruksjoner. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du kjøpte ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. Men hvis du ikke oppfyller spesielle holdingsperiodekrav, må du behandle inntekter fra salget som vanlig inntekt. Legg disse beløpene, som blir behandlet som lønn, til grunnlaget for aksjen ved å bestemme gevinsten eller tapet på aksjene i aksjene. Se publikasjon 525 for spesifikke detaljer om typen opsjonsopsjon, samt regler for når inntektene rapporteres og hvordan inntektene rapporteres for inntektsskatt. Incentive Stock Option - Etter å ha utført en ISO, bør du motta en skjema 3921 (PDF) fra din arbeidsgiver, Utøvelse av et incentivaksjonsalternativ under § 422 (b). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt (hvis aktuelt) som skal rapporteres ved retur. Anskaffelseskontrakt for ansatte - Etter førstegangsoverføring eller salg av aksje oppkjøpt ved å utnytte et opsjon gitt i henhold til en ordinær aksjekjøpsplan, bør du motta en skjema 3922 (PDF) fra din arbeidsgiver, overføring av aksjekjøp gjennom en ansattes aksjekjøpsplan under § 423 (c). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt som skal rapporteres ved avkastningen. Ikke-statuterende aksjeopsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg et ikke-statutert aksjeopsjon, vil mengden inntekt som skal inkluderes og tidspunktet for å inkludere det avhenge av om rettverdig markedsverdi av opsjonen kan bestemmes lett. Lettbestemt Fair Market Value - Hvis et opsjon er aktivt handlet på et etablert marked, kan du enkelt bestemme den rimelige markedsverdien av opsjonen. Se publikasjon 525 for andre omstendigheter som du lett kan bestemme rettferdig markedsverdi av et opsjon og regler for å bestemme når du skal rapportere inntekter for et opsjon med en lett bestemt markedsverdi. Ikke lett fastsatt Fair Market Value - De fleste ikke-statutære opsjoner har ikke en lett bestemt markedsverdi. For ikke-lovgivningsmessige opsjoner uten en lett bestemt markedsverdi, er det ingen skattepliktig hendelse når opsjonen er innvilget, men du må inkludere den virkelige markedsverdien av aksjen mottatt på trening, med fradrag av beløpet som er betalt, når du utøver opsjonen. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du mottok ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. For spesifikke opplysninger og rapporteringskrav, se publikasjon 525. Sidens siste omtale eller oppdatering: 17. februar 2017